Ликвидность: где стопы и что значит «сняли»

«Ликвидностью» в SMC называют места, где, скорее всего, стоят стоп-ордера и отложенные заявки на пробой. Цена часто тянется к таким местам. Важно помнить: это предположение по форме графика. Сколько там ордеров и стоят ли они вообще, по свечам узнать нельзя.

Где обычно стоят стопы

• Над максимумами и под минимумами. Лонгисты ставят стоп под последний минимум, шортисты — над максимумом.
• Равные максимумы и минимумы (equal highs / equal lows). Два и больше экстремума почти на одной цене. Допуск — 0,1 ATR. Таких стопов обычно больше всего: уровень «очевиден».
• Максимум и минимум прошлого дня и недели (PDH, PDL, PWH, PWL). Их видят все, кто смотрит дневной график.
• Границы диапазона, в котором цена ходила долго.

Ликвидность выше цены называют buy-side (там стопы шортов и покупки на пробой), ниже — sell-side.

Снятие ликвидности и пробой — разные вещи

• Снятие (sweep): тень вышла за уровень, а свеча закрылась обратно в диапазоне. Стопы сработали, но цена за уровнем не закрепилась.
• Пробой: свеча закрылась за уровнем с запасом. Цена приняла новые значения.

Снятие не гарантирует разворот. Это событие, а не сигнал: в нашей проверке на истории вход после снятия ликвидности не дал плюса после комиссий.

Ликвидность ≠ ликвидации

Три разных слоя, которые часто путают:

1. Стопы и ликвидность — предположение по форме графика.
2. Наблюдаемые ликвидации — реальные принудительные закрытия позиций, которые публикует биржа. Это прошлое, а не прогноз.
3. «Карты ликвидаций» с будущими уровнями — модель. Точную цену ликвидации чужой позиции без её входа, плеча и маржи не знает никто. Открытый интерес не говорит, где входили и с каким плечом.

Как это выглядит в ZoneScope

Карта показывает ликвидность слоем «Стопы/ликвидность (предположение)», а уже собранную — пунктиром до свечи, на которой её сняли. Отдельным слоем «Ликвидации (Bybit)» видны реальные ликвидации на этих свечах: сколько лонгов и шортов закрыла биржа. Прогнозных карт ликвидаций мы не рисуем.